일본 국민의 공적연금을 운용하는 '연금적립금관리운용독립행정법인(GPIF)이 올해 안에 환경(Environment), 사회적 책임(Social), 기업지배구조(Governance)를 중시하는 기업을 선별해 자금을 투입하는 이른바 'ESG 투자'에 나선다고 니혼게이자이 신문이 22일 보도했다.

ESG 투자는 지속가능한 사회 구축을 위해 기업이 공헌할 수 있느냐, 아니냐를 고려해 투자하는 기법이다. 소득격차 확대나 지구온난화 같은 사회문제에 대한 태도, 지배구조 투명성 등으로 판단하게 된다.

GPIF는 이르면 올해 안에 ESG 투자를 시작하기 위해 ESG 관련 기업에 특화한 주가지수를 만든다. 
일본주식을 대상으로 ESG 특화지수를 만들 때 중장기적으로 시장평균을 상회하는 수익을 기대할 수 있는 기업을 중심으로 선택할 예정이다. 특정종목의 비율이 커지지 않도록 균형있는 구성도 시도한다. 공적연금 중에선 캐나다 연금계획투자위원회가 유사한 지수를 만든 사례가 있다. 
GPIF의 이번 결정은 ESG가 장기운용할 공적연금의 투자처로 적절하고 안정된 수익도 예상할 수 있다는 판단에 따른 것으로 전해졌다. ESG 투자를 지렛대로 연금운용의 수익률을 높여 수조엔 규모까지 확대할 예정이다.

일본 최대 기관투자자인 GPIF가 ESG를 투자척도로 삼으면 자연스럽게 기업 투명성을 높이고 건전한 성장을 유도하는 효과가 있을 것으로 시장관계자들은 보고 있다. 해외 연기금 등 외국인의 일본주식 투자에도 긍정적인 환경이 조성될 것이라는 기대도 나온다.

사회적 책임을 중시하는 기업에 대한 투자는 구미에서는 사회적인 과제 해결과 투자 수익을 동시에 추구하는 투자기법으로 보편화돼 있지만 아시아에선 아직까지 일반화된 상태는 아니다.

일본에서는 리소나은행이 연금을 운용할 때 기업지배구조의 투명성 확보 여부를 독자적으로 평가한 지수의 활용을 시작했다. 대형 생명보험회사 등도 ESG 투자를 취급하고 있지만 초기단계다.

GPIF의 운용자산은 140조엔(약 1천506억원)으로 그 가운데 약 30조엔을 일본주식에 운용하고 있다.'